Yükselen Hazine getirileri altının elde tutma maliyetlerini artırarak yararları sınırlıyor. Bu nedenle, altın fiyatları baskı altında kalmaya devam ediyor. Altının görünümü tahvil piyasasındaki değişimlere bağlı. Piyasa analisti James Hyerczyk, %4,631’in üzerindeki getirilerin daha fazla düşüşü tetikleyebileceğini söylüyor. Analist, altın piyasasının son durumunu ve teknik görünümü kıymetlendiriyor.
Hazine getirileri yükseliyor, altın fiyatları üzerinde baskı kuruyor
Kriptokoin.com’dan takip ettiğiniz üzere ABD Dolar Endeksi (DXY) ve 10 yıllık Hazine getirilerinin yükseldi. Böylelikle, altın fiyatları 1 Ekim’den bu yana artan bir baskıyla karşı karşıya kaldı. Kasım ayı başındaki birinci yükselişe karşın altın üst istikametli ivmesini korumakta zorlandı. Ayrıyeten, 2.726,30 dolar düzeyine yakın bir dirençle karşılaştı. Bu durum, artan getiriler ve doların gücünden kaynaklanan daha geniş piyasa dinamiklerini yansıtıyor.
10 yıllık Hazine tahvillerinin getirisi (US10Y) Ekim ayı başındaki %3,599 düzeyinden keskin bir yükseliş gösterdi. Böylelikle, Aralık ayı sonunda %4,631 düzeyine ulaştı. Bu üst taraflı hareket, süregelen enflasyon telaşlarına ve Fed’in agresif faiz indirimlerine yönelik beklentilerin azaldığına işaret ediyor. Daha yüksek getiriler altın tutmanın fırsat maliyetini artırıyor. Böylelikle, altın fiyatları üzerinde aşağı istikametli baskı oluşturuyor. Şu anda getiriler %4,573 civarında seyrediyor ve dayanak %4,493 düzeyinde. Analist, 4,631’in üzerinde bir kırılmanın altın için düşüş hissini güçlendireceğini belirtiyor.
DXY’nin güçlenmesi altının performansını baskılamaya devam eder!
ABD Dolar Endeksi, Ekim ayı başındaki 100,157 düzeyinden 108,541 düzeyine yükselerek Hazine getirilerinin hareketini yansıttı. DXY 107.587’deki kilit direnci aştı. Ayrıyeten, kritik 109.534 düzeyine yaklaşıyor. Dolar güçlendikçe altın milletlerarası alıcılar için daha değerli hale geliyor. Bu da üst taraflı potansiyeli sınırlıyor. Doların güçlenmeye devam etmesi yakın vadede altının performansını baskılamaya devam edecektir.
Altın fiyatları rallisi kilit direncin altında durdu
Altın fiyat hareketleri değerli dirençleri aşma gayretini yansıtıyor. Ekim ayı sonunda 2.790,17 dolara ulaşan altın fiyatları Kasım ayı ortasında 2.536,85 dolara kadar geriledi. O tarihten bu yana altın, 2.536,85 dolar ile 2.721,42 dolar ortasında dar bir aralıkta süreç gördü. Ayrıyeten, 50 günlük hareketli ortalama 2.661,29 dolarda tavan vazifesi gördü. 2.485,95 dolar düzeyinde bulunan 200 günlük hareketli ortalama kritik bir takviye düzeyi olmaya devam ediyor. Ayrıyeten, mevcut aralığın aşağı istikametli kırılması halinde aşağı taraflı riski güçlendiriyor.
İzlenecek temel takviye ve direnç seviyeleri
Altın fiyatları, Aralık ortasından bu yana kıymetli bir direnç düzeyi olan 2.661,29 dolardaki 50 günlük hareketli ortalamanın altında konsolide oluyor. Altın bu noktayı kararlı bir biçimde aşana kadar üst istikametli ivme muhtemelen sonlu kalacak. Anlık direnç, son fiyat hareketinin üst sonunu temsil eden 2.630,51 dolar düzeyinde duruyor. 2.661,29 doların üzerinde bir kırılma, 2.693,40 dolara ve akabinde Aralık ayının en yüksek düzeyi olan 2.726,30 dolara gerçek bir hareket için kapıyı açacaktır.
Aşağı istikamette, altın fiyatları için birinci dayanak 2.583,91 dolarda duruyor. Bu düzeyin altında bir kırılma, Kasım ayının en düşük düzeyi olan 2.536,85 dolara hakikat daha fazla düşüşe yol açabilir. Satışların ağırlaşması halinde, 2.485,95 dolardaki 200 günlük hareketli ortalama bir sonraki değerli takviye alanını oluşturuyor.
Görünüm: Altın kırılacak mı yoksa tutunacak mı?
Hazine getirilerinin yükselmesi ve doların sağlam durması nedeniyle altının baskı altında kalmaya devam etmesi olası. 10 yıllık getiri %4,631’in üzerine çıkarsa ya da dolar 109,534 düzeyini aşarsa, altın daha derin düşüşler görebilir. Lakin, getiriler azalır ve dolar geri çekilirse, altın yine güç kazanır. Bu durumda 2.661,29 dolar ve potansiyel olarak 2.726,30 dolar düzeylerini test etmesi muhtemel. Şimdilik, getirilerin yumuşadığına yahut doların zayıfladığına dair net işaretler ortaya çıkmadıkça görünüm düşüş eğiliminde. Altının performansı tahvil piyasasındaki gelişmelere ve döviz trendlerine bağlı. Bu yüzden, bu faktörler yatırımcılar için ileriye dönük olarak büyük kıymet taşıyor.
